Thành phố nằm nằm tại chân của dãy núi Altay Mông Cổ, bên sông Buyant. Hồ Khar-Us nằm cách 25 km về phía đông của thành phố, và là nơi có một khu bảo tồn hoàn toàn của chính phủ Mông Cổ mang tên Khu bảo vệ thiên nhiên Mankhan.

Khovd được nhiều nơi trong cả nước biết đến với các nông sản như dưa hấu và cà chua được thu hoạch vào cuối mỗi mùa hè, cũng như các sản phẩm thịt chất lượng cao.

Sau đợt cải cách về địa giới hành chính năm 1992, Khovd thuộc về sum Jargalant. Diện tích thành phố là 80 km2.

Khovd có khí hậu sa mạc lạnh (theo phân loại khí hậu Köppen BWk) với một mùa đông dài, khô và băng giá còn mùa hè ngắn và ấm. Lượng mưa rất thấp và tập trung trong mùa hè.